Меню

Инвестиционные фонды

Деловые Люди, Фондовая Биржа, Команда, Командная Работа
Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды — самые популярные финансовые институты после банков. Инвестиционные фонды создаются на деньги вкладчиков для вложений в самые разнообразные активы. В период финансового кризиса инвестфонды, как правило, довольно рискованное место для хранения капитала — ведь активы по всему миру стремительно дешевеют. Зато в условиях растущей экономики инвестиционные фонды способны приносить своим вкладчикам проценты годовых, исчисляемые двузначными числами, обеспечивая доходность, которая намного превышает ставки по депозитам.

Прежде чем говорить о том, какие бывают типы инвестиционных фондов, необходимо отметить их главную деталь – инвестиционные фонды, какими бы они не были, это коммерческие организации. А основной целью деятельности любой коммерческой организации является извлечение прибыли. То есть все действия инвестиционных фондов направляются на извлечение максимальной прибыли и приумножение капитала фонда.

Читайте также: Как правильно вкладывать в акции

Инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд – это учреждение, организация, осуществляющая коллективное инвестирование средств участников фонда с целью, как мы выше сказали, получения наибольшей прибыли. Механизм деятельности инвестиционного фонда состоит в том, что в нем собираются денежные сбережения физических лиц участников в целях дальнейшего инвестирования в акции и другие ценные бумаги. Основным преимуществом таких фондов является то, что многие люди попросту не знают как и куда инвестировать деньги, как управлять своими инвестициями в виду отсутствия соответствующего навык и знаний, в то время как управление активами инвестиционных фондов передается профессиональному участнику. Данное обстоятельство в свою очередь минимизирует риски участников инвестиционного фонда и обеспечивает рентабельную деятельность. Более того, следует отметить, что за счет диверсификации инвестиций, т.е. за счет инвестирования средств участников в разные финансовые инструменты минимизируется риски каждого частного инвестора. К тому же, инвестиционные фонды позволяют уменьшить затраты на проведение соответствующих операций на финансовом рынке за счет осуществления операций в больших количествах.

Типы инвестиционных фондов

Типы инвестиционных фондов очень разнообразны. Примечательно, что исходя из традиций, менталитета, государственной структуры, законодательства и много другого, типы инвестиционных фондов в разных странах бывают различными и называются они по-разному, хотя, по сути, могут быть и идентичными. Но, не смотря на это, инвестиционные фонды можно разделить на определенные обобщенные типы.

Читайте также: 10 сфер нашей жизни, неразрывно связанных с деньгами, хотя мы об этом и не задумываемся

По правовой форме инвестиционные фонды можно разделить на три типа:

  • Корпоративные инвестиционные фонды;
  • Трасты;
  • Контрактные инвестиционные фонды.

Корпоративные инвестиционные фонды являются одним из наиболее распространенных типов. Учреждаются они в виде акционерных обществ. Капитал фонда направляется на приобретение различных акций и облигаций. Увеличение стоимости ценных  бумаг, находящихся в портфеле фонда, приводит к увеличению стоимости инвестиций каждого инвестора, в соответствии с его долей. Трасты – это такие же инвестиционные фонды, но которые имеют определенную разницу. А именно то, что в трастах управление фондом разделено в два этапа: управляющий состав (менеджеры) осуществляют организацию, административную работу и принимают инвестиционные решения; попечители осуществляют непосредственное владение активами фонда и выполнение инвестиционных решений управляющих кадров. Естественно, учитывая, что инвесторами в таких фондах являются акционеры, то и непосредственными распорядителями капитала фонда являются именно акционеры, которые к тому же и имеет право голосовать и принимать окончательное решение. Трасты не столь распространены и в странах, где они не функционируют, развиты инвестиционные фонды контрактных типов. В таких фондах нет акционеров, и распоряжение капиталом осуществляется менеджером, имеющим специальную лицензию на это. Соответственно и право голосования и участия в деятельности фонда у участников тоже нет. Единственное, что могут делать участники – это участвовать в фонде своими средствами, либо вывести их. С точки зрения осуществления операций и структуры собственности фонда инвестиционные фонды разделяются на открытые и закрытые.

Читайте также: 6 способов увеличить свой человеческий капитал

Открытые инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды открытого типа выпускают, т.е. эмитируют и выкупают обратно свои акции/паи/доли в то время, когда это требуется вкладчикам-участникам. Другими словами тогда, когда вкладчики вносят свои денежные средства и выводят их из фонда. Примечательно то, что осуществляют это они в неограниченном количестве. Инвестиционные фонды открытого типа обычно создаются не в форме акционерных обществ, в связи с чем, вклады инвесторов оформляются не акциями, а паями, долями и т.п. Это в свою очередь ограничивает права участников в принятии стратегических управленческих решений. Стоимость же акций определяется прямой пропорцией активов фонда, т.е. путем деления стоимости активов на количество долей. Именно поэтому новичкам, решившим преумножить свой капитал посредством вложения его в инвестиционные фонды, рекомендуется начинать именно с открытых инвестиционных фондов.

Закрытые инвестиционные фонды

Инвестиционный фонд закрытого типа обычно создается в виде акционерного общества и выпускает в обращение изначально утвержденное, проспектом эмиссии, количество акций, которые в последующем торгуется на биржах, как и другие акции публичных компаний. Естественно, стоимость акций такого фонда определяется спросом на бирже, т.е. он может намного превышать свою реальную стоимость или же наоборот быть значительно дешевле, чем свой номинал. Инвестиционный фонд закрытого типа предназначен для более опытных инвесторов, так как инвестиции в его акции влекут за собой, как и большой риск, так и возможность большой и быстрой прибыли. Ну и, конечно же, стоит отметить и тот факт, что акционеры закрытых инвестиционных фондов имеют право голосовать и косвенно принимать участие в управлении фондом.

Читайте также: Как стать профессионалом своего дела?

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — самый популярный вид фондов, ориентированный на частных лиц. Определение ПИФа: паевой инвестиционный фонд является комплексным имуществом, который создается путем собрания в единый капитал паев (долей) участников фонда. Примечательно, что в процессе деятельности ПИФа не создается юридическое лицо. Имущественный комплекс, состоящий из паевых вкладов инвесторов, передается на доверительное управление управляющей компании, которая должна обеспечить увеличение стоимости капитала фонда и таким образом прибыль пайщиков. Прибыль фонда распределяется между инвесторами пропорционально количеству паев.

Типы паевых инвестиционных фондов, исходя из направления вложения денег, бывают следующими:

  • Фонды акций (инвестиции в акции – возможность получить больше прибыли и соответственно больше риска);
  • Фонды облигаций (инвестиции в облигации – минимальные риски и стабильная заранее рассчитываемая прибыль);
  • Фонды смешанных инвестиций;
  • Индексные фонды (инвестиции в индексы определенных бирж);
  • Хедж-фонды (агрессивная стратегия, управление осуществляется исключительно профессионалами. Для них характерны крайне высокая стоимость пая, слабое регулирование нормативными актами. В России Хедж-фонды слабо распространены);
  • Ипотечные фонды;
  • Прочие паевые фонды.

Типы паевых инвестиционных фондов также разделяются на открытые и закрытые. В первом случае ПИФ берет на себя обязательство ежедневного выкупа и продажи своих паев. Во втором же случае ПИФ продает паи в момент формирования капитала фонда и не выкупает его, как правило, до завершения деятельности фонда. Зачастую такие ПИФы создаются для узкого круга, состав которого заранее обговорен.

Читайте также: Как достигать финансовые цели

Подписывайтесь на обновления блога и получайте новые полезные советы. Заходите на сайт Молодые Деньги, где будет еще много полезной и нужной информации.

Благодарю за то, что поделились статьей в социальных сетях!

Поделиться ссылкой:

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *