Меню

Инвестору на заметку: когда нужно покупать, продавать или держать акции

Диаграмма, Стрелка, Бизнесмен, Паника, Падение
Инвестору на заметку: когда нужно покупать, продавать или держать акции

Нередко перед вами стоит непростой выбор: покупать, продавать или держать акции той или иной компании? У вас не всегда будет достаточно времени для проведения консультаций с вашими аналитиками, или для чтения объемных аналитических отчетов, чтобы принять решение. Так что же вам делаеть в такой ситуации? Самый простой совет — посмотрите две последние отчетности о доходах той компании, об акциях которой идет речь. О том, на что в первую очередь стоит обратить внимание при анализе финансовой отчетности, и пойдет речь в этой статье.

Частным инвесторам и брокерам часто приходится сталкиваться с ситуацией, когда нужно довольно оперативно проанализировать компанию. Опираясь на информацию, изложенную ниже, вы сможете быстро разобраться в перспективах компании, не принимая опрометчивых решений. В этой статье мы указывают на ключевую информацию, которая поможет вам принимать правильные решения в ситуациях, когда нужно действовать молниеностно.

Читайте также: Хеджирование: в чём суть метода и сферы применения

Объем продаж

В первую очередь обратите внимание на рост продаж. Если компания демонстрирует рост объема продаж, то чем это вызвано — это реальный рост продаж или просто какие-то единовременные события временно их подстегнули? Для этого надо быстро пробежаться по отчетности, обратить внимание на то, чем компания объясняет рост продаж. Может быть увеличение выручки связано лишь с продажей какого-нибудь актива или это временный всплеск, связанный, например, с улучшением ситуации по регулированию отрасли, в которой работает компания или с другими непредвиденными обстоятельствами.

В первую очередь вам стоит обратить внимание на небольшие компании (с годовым показателем объема продаж в 100 млн — 1 млрд долларов), с показателем роста, превышающим 10% в год. Более крупные компании должны увеличивать продажи, по крайней мере, на 5%, чтобы представлять интерес для частных инвесторов. Также важно сравнить динамику не только за год, но и за квартал. Если квартальные продажи демонстрировали тенденцию к росту, это, как правило еще один хороший знак.

Расходы

Если расходы растут также быстро, как и доходы, то надо навскидку оценить, с чем это связано. Входит ли компания в какой-либо новый бизнес или инвестирует в запуск нового продукта? Или наблюдается рост административных расходов?

Рост расходов также может означать, что компания плохо ведет работу по сокращению издержек. Заявления руководства по итогам квартальных результатов поможет вам более точно понять эту информацию.

Читайте также: 7 шагов к успеху в личном инвестировании

Программы по выкупу акций

Проводит ли компания выкуп акций на открытом рынке? Программы выкупа акций, как правило, это хороший знак, означающий, что компанию в будущем ждут лучшие времена. Когда компании выкупает свои акции, а не использует деньги для приобретений или выплаты дивидендов, то это, как правило, хороший знак. Как правило, это означает, что руководство считает акции недооцененными. Про программы по выкупу акций компании обязательно упоминают в своих отчетностях.

Тем не менее, в некоторых случаях руководство может иметь скрытые мотивы выкупа акций. Некоторые управленческие команды делают это, чтобы уменьшить  количество акций, которыми владеют частные инвесторы, в целях улучшения финансовых показателей, что делает компанию более привлекательной в оценках аналитиков. Другие программы выкупа используются в качестве пиар-хода, чтобы инвесторы считали, что акции компании имеют большой потенциал роста.

Новые продукты

За короткий промежуток времени после запуска продукта нет возможности однозначно определить, насколько прорывным является новый товар или услуга.

Тем не менее, не стоит игнорировать информацию о новых продуктах, так как они привлекают огромное внимание как со стороны потребителей, так и со стороны инвесторов. Информация о запуске новых продуктов, которая появилась совсем недавно, может приводить к росту акций в краткосрочной перспективе. Кроме того, худший период, когда компания инвестировала в разработки нового продукта, уже позади и теперь она будет лишь снимать сливки, зарабатывая на новом товаре или услуге и не неся серьезные расходы на новые исследования.

Читайте также: 7 способов, как заставить себя лучше работать

Стиль изложения

Обратите внимание на стиль изложения, используемый в отчетности или пресс-релизе. Каково ваше впечатление о том, что произошло с компанией за последний квартал? Был ли это положительный отчет, в котором руководство много говорит о новых возможностях или речь, в первую очередь, идет о вызовах, стоящих перед компанией? Стиль изложения компания выбирает не случайно.

Оптимистичный доклад является хорошим знаком, в то время как отчет, в котором компания не спешит рассуждать о красивых перспективах дает повод отнестись к ее акциям с подозрением.

Технические индикаторы

Посмотрите на графики, чтобы понять, как вели себя акции компании на фондовом рынке за последний год и пять лет. Существуют ли сезонные колебания в ценах акций? Эта информация может оказаться очень ценной. Насколько активно ведется торговля акциями компании, уменьшается или увеличивается объем торгов этими акциями в последнее время.

Уменьшение объема может быть признаком, что интерес к акциям падает и в итоге это может привести к снижению их стоимости. Увеличение объема торгов, как правило, благоприятный признак и это может означать, что компания имеет солидные возможности для роста и финансовые ресурсы для их использования.

Читайте также: Принципы и советы трех самых известных богачей

Фундаментальные причины

Обратите внимание на макроэкономические причины, способные повлиять на цену акций. Будут ли оказывать влияние на деятельность компании такие факторы, как повышение процентных ставок, повышение налогов или изменение регулирования отрасли промышленности, в которой работает компания? Есть ли другие внешние факторы, такие как спад в отрасли, которые могут повлиять на компанию? Эти соображения столь же важны, как и технические показатели.

Читайте также: Как достигать финансовые цели

Подписывайтесь на обновления блога и получайте новые полезные советы. Заходите на сайт Молодые Деньги, где будет еще много полезной и нужной информации.

Благодарю за то, что поделились статьей в социальных сетях!

Поделиться ссылкой:

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *